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證券沽空服務

證券沽空服務

簡介

借貨沽空是捕捉市況下跌而獲利的策略。投資者預期目標證券價格將會下跌,便以一定利息借入目標證券並沽出市場。如該證券價格一如預期回落,投資者可於低價買回該證券作歸還,中間差價扣除交易成本和利息支出,就是投資者的收益。

好處

相對於買賣認沽權證,借貨沽空買賣差價較少,一般不多於一個價位,不需依賴發行商提供一定的流通量,而且不受波幅或街貨量等因素所影響,完全可以賺取正股的下跌幅度。

沽空股票流程簡介

借貨:

  • 於致富證券開立沽空戶口;
  • 如需借貨,可致電致富查詢;
沽空:
  • 經職員確認借貨後,可聯絡指定職員落盤及作出沽空指示;
  • 成功沽出後,按金必需於交易日下午 5:00 前存入致富指定戶口內;
    按金計算:假設成功沽出 1000 股騰訊 (#00700) (價格 $100),首次按金為 125%,其中的 100% 為沽出股份時的價值,開倉時實付的按金是交易金額的 25%,即需要存入港幣 $25,000。
  • 借貨利息由交收日 (T+2) 開始計算;
例子一:

維持按金為借貨值之 115%

假設騰訊 (#00700) 現價上升至 $110,按金比率 = 114% [$125,000 / (110*1000),低於115%]

由於借貨值低於 115%,客戶需存入按金,$12,500 [1.25*(110*1000) - 125,000]

例子二:

假設騰訊 (#00700) 現價下跌至 $90,按金比率 = 139% [125,000 / (90*1000),大於 115%]

由於借貨值大於 115%,客戶不需存入按金。

歸還股票:
  • 客戶可於網上或致電指定職員買入股票作歸還,客戶必須通知職員執行其還貨指示,否則該交易將不被視為還貨;
  • 有關借貨利息會於當日從沽空帳戶中扣除。

注意事項

  • 必須成功借貨後才可沽空股票;
  • 在沽空指定證券時必須為持續交易時段,而沽出價格不可以低於當時最好沽盤價 (ask);
  • 如果股價持續上升,客戶持倉將會出現無上限之浮動虧損;
  • 如沽空股票派息,本公司會於除淨日預扣需要歸還股票借出人的股息。

收費

首次登記費 300 港元 (包括首次稅局登記費 270 港元及 30 港元行政費)
行政費 每半年收取 HK$100,1 月 1 日至 6 月 30 日,7 月 1 日至 12 月 31 日。如其間沒有借貨,行政費豁免。
借貨財務費用 根據借貨值和當時協定利率計算及最低收費

如對借貨沽空帳戶有任何查詢,請致電客戶服務熱線 (852) 2500 9199。


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